كاري تجارة الفوركس

كاري تجارة الفوركس فوركس احمل التجارة وكيفية تحقيق رفيع المستوى من الربحية تجارة الفوركس كاري هي استراتيجية التداول التي التجار الاقتراض بعملة مع انخفاض معدل الفائدة وتستثمر المال في العملة مع ارتفاع سعر الفائدة. الدول المختلفة لها أسعار مختلفة من الاهتمام في المقام الأول بسبب الظروف الاقتصادية المختلفة وطريقة العرض المختلفة للبنوك المركزية. على سبيل المثال، قد بلد واحد يكون انخفاض أسعار الفائدة من أجل تحفيز النمو الاقتصادي مع بلد آخر قد يكون ارتفاع أسعار الفائدة لكبح جماح التضخم. وتحاول هذه التجارة كاري لاستغلال هذه الخلافات من أجل تحقيق الربح. التجار يتطلعون إلى الاستفادة ليس فقط من فروق أسعار الفائدة ولكن أيضا من أي قيمة العملة الممكن أو الاستهلاك. المشكلة الكبرى مع أي تجارة النقد الاجنبى هو تحقيق مستوى ثابت من الربحية أثناء الضغط باستمرار الخسائر. بعض التجار يحاولون استخدام استراتيجيات تقوم على التحليل الفني المعقد وغيرهم في محاولة للبحث عن حلول في شكل التداول الآلي. وفي كلتا الطريقتين صحيحة ولكن من الصعب للغاية بالنسبة للتجار عديمي الخبرة لفهم وتنفيذ لا سيما وأنها غالبا ما تكون قصيرة من المال والوقت. تجارة المناقلة، من ناحية أخرى، فعالة وسهلة الفهم، ويمكن استخدامها حتى من قبل المبتدئين أو للمتداول المتوسط. وحمل المصطلح في المصطلحات الاستثمار يشير إلى تكلفة الفرصة البديلة لعقد الأصول المالية. على سبيل المثال، وحمل على الودائع المصرفية هي الفائدة التي يتم تلقيها وحمل على النقد هو الانخفاض في القوة الناجمة عن التضخم الشرائية. يتم تحديد تحمل على زوج العملة عن طريق فارق سعر الفائدة بين العملتين. كل معاملة تعكس شراء عملة واحدة وبيع آخر، وإذا لم يتم تربيع موقف قبالة بنهاية يوم التداول، الفائدة المستحقة على العملة التي يجري بيعها والقبض على العملة التي يجري شراؤها. اذا كانت المصلحة تلقت أكثر من الفائدة المستحقة، فإن التاجر تحقيق ربح من عقد هذا المنصب. العملات وأسعار الفائدة عادة، إذا كان الربح هو أن تستمد من حركة سعر العملة فقط، مثل المعاملات في العملات محايدة الفائدة، يجب على التاجر إجراء المكالمة اليمنى على أين يتجه السعر. ومع ذلك، فإن حمل إيجابي توفر تيار من الدخل من شأنها أن توفر وسادة ضد الخسائر الناجمة عن تقلبات الأسعار في السوق. ويعد تنفيذ هذا المنصب، وارتفاع تراكم الدخل وأكبر من الحماية. ومع ذلك، فإن تجارة المناقلة هي عرضة لآثار تغييرات جذرية في السوق والتجار يبذلون الرهانات عالية المخاطر عند التداول في أزواج تنطوي على الين الياباني. الشيء المهم حول تجارة النقد الاجنبى حمل الناجحة ليست بهذه البساطة مجرد العثور أزواج العملات مع فروق أسعار الفائدة المرتفعة. على الأقل لا يقل أهمية عن انتشار معدل الفائدة هو الاتجاه الذي انتشار يتحرك. الوضع المثالي هو لسعر الفائدة في العملة التي كنت طويلة أن ارتفاع وسعر الفائدة للعملة أخرى إلى أن الانخفاض. لفترة طويلة، يعني انخفاض أسعار الفائدة أن العديد من التجار اقترضت في اليابان للاستثمار في العملات الأخرى. على سبيل المثال، يمكن أن التجار الاقتراض في 2٪ في JPY والاستثمار في سندات الخزانة الامريكية ذات العائد 3٪ مما يجعل انتشار قدرها 1٪. ومع ذلك، يمكن تعويض هذا الربح إذا انخفضت قيمة الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني. في الآونة الأخيرة، والصخور أسفل أسعار الفائدة في الولايات المتحدة تعني أن JPY حلت محلها أرخص USD. FOREX كاري معارض كاتي لين هو كبير الاستراتيجيين لشركة "FXCM" في نيويورك. كتابه "يتداول داخل يوما على سوق الفوركس: استراتيجية التقنية والأساسية في تحقيق ربح على تقلبات السوق" (2005)، وكتب للمبتدئين والمحترفين، تلقت مقبولة على نطاق واسع. كاثي يؤدي ندوات حول التجارة في سوق الفوركس في جميع أنحاء الولايات المتحدة وأيضا كتب العديد من المقالات عن "سي بي اس اف"، "التاجر النشط"، "مجلة المستقبل" و "مجلة SFO". بغض النظر عما إذا كنت تتاجر في سوق الأسهم، والسلع الأساسية أو العملات الأجنبية، وهناك احتمالات كنت قد سمعت عن المعاملات «تجارة المناقلة». هذه الاستراتيجية يجلب أتباعه للعودة إلى 1980s، ولكن فقط في السنوات الأخيرة التي تلقتها اهتماما كبيرا من وسائل الإعلام. في هذه المقالة سوف أصف بإيجاز كيفية عمل استراتيجية «تجارة المناقلة» عندما كان يعمل، وعندما لا تكون ل، والطرق المختلفة التي التجار طويلة الأجل القصير، ويمكن استخدام هذه الاستراتيجية. ما هو «تجارة المناقلة «كاري التجارة» هي واحدة من استراتيجيات التسوق الأكثر شعبية في سوق الصرف الأجنبي. ميكانيكية بحتة، والتجارة «تحمل التجارة» يعني لا أكثر ولا أقل من شراء العملات ذات العائد المرتفع على حساب العملات ذات العائد المنخفض على مبدأ "اشتر بسعر منخفض - وبع بسعر مرتفع." صفقات الأكثر شعبية «تجارة المناقلة» مع أزواج العملات، مثل AUD / JPY، NZD / JPY، GBP / CHF، لأن معدلات الفائدة التفاضلية لهم مرتفعة جدا. الخطوة الأولى في صنع صفقة «تحمل التجارة» هي لمعرفة أي عملة ذات عائد مرتفع، وما منخفضة. في يونيو 2007، وكانت معدلات الفائدة على العملات العالمية الأكثر سيولة على النحو التالي: - نيوزيلندا (NZD) 8.00٪ - أستراليا (AUD) 6.25٪ - المملكة المتحدة (GBP) 5.50٪ - الولايات المتحدة (USD) 5،25٪ - كندا (CAD) 4.25٪ - منطقة اليورو (EUR) 4.00٪ - سويسرا (CHF) 2.25٪ - اليابان (JPY) 0.50٪ وعند النظر إلى هذه أسعار الفائدة، لمجرد أن نرى ما هي الدول التي تقدم أكبر وأصغر العوائد. تتوفر دائما في مواقع نرى أسعار الفائدة الحالية وسطاء الفوركس أو البنوك المركزية منها. وبالنظر إلى أن نيوزيلندا واستراليا لديها أعلى عائد في هذه القائمة، في حين أن اليابان لديها أدنى، فليس من المستغرب لماذا الأزواج NZD / JPY وAUD / JPY هي الأكثر المفضلة في المعاملات «تحمل التجارة». منذ يتم تداول العملات في أزواج، ثم كل ما ينبغي للمستثمر القيام به لتطبيق هذه الاستراتيجية - وهذا هو لإجراء عملية شراء على الزوج NZD / JPY أو AUD / JPY إلى منصة التداول بها. انخفاض الين الياباني هو علامة على ان من قبل التجار وكسب في أسواق الأوراق المالية والسلع. على مدى السنوات القليلة الماضية، بدأ المستثمرون في أسواق أخرى لتطبيق نسختهم الخاصة من «ترحيل التجارة»، وبيع الين وشراء، على سبيل المثال، الأمريكي والأسهم الصينية. وقد خلق هذا السوق فقاعة مضاربة ضخمة، فضلا عن وجود علاقة قوية بين الصفقات «تحمل التجارة» وأسواق الأسهم. مصدر ربح واحدة من الركائز الأساسية للاستراتيجية - بل هو فرصة كسب الفائدة. عملية «تجارة المناقلة» إيرادات جمعت كل يوم مع ثلاثة أضعاف في الفترة من الأربعاء إلى الخميس (التعويض عن عطلة نهاية الأسبوع). بطريقة تقريبية، يتم احتساب المعدل اليومي كما يلي الطريقة: (سعر الفائدة على العملة المشتراة - سعر الفائدة على العملة بيع) * موقف حجم / عدد الأيام في السنة بالنسبة للكثير من زوج العملات NZD / JPY، الذي هو 100،000 $، وحساب النسبة المئوية على النحو التالي: (0،08-،005) * 100،000 / 365 = 20 $ يوميا من المهم أن نفهم أن هذا المبلغ يمكن أن يكون حصل فقط من قبل أولئك التجار الذين يشغلون مناصب طويلة في الزوج NZD / JPY. بالنسبة لأولئك الذين لديه موقف قصير، سيتم خصم هذه النسبة في كل يوم. استراتيجية شعبية «تحمل التجارة» خلال الفترة من يناير 2000 إلى مايو 2007، قدمت زوج العملات AUD / JPY متوسط ​​العائد السنوي 5.14٪. بالنسبة لمعظم الناس، وهذا الربحية تبدو تافهة، ولكن في السوق حيث يصل الذراع الائتمان 200: 1، وحتى إذا كنت تستخدم 5 - و10 مرات النفوذ، يمكنك الحصول على عوائد عالية للغاية. المستثمرون كسب هذا الربح، حتى لو كان سعر صرف زوج العملات لا تزيد ولا فلسا واحدا. ومع ذلك، وبالنظر إلى كم من الناس مغرمون معاملات «تحمل التجارة»، لا يزال سعر العملة أبدا تقريبا الدنيئة. على مدى السنوات الماضية 6.5، زادت العملة دورة AUD / USD بنسبة 83٪، وتوفير ما يقرب من 100٪ العائد عمليات الشراء في AUD / JPY. إذا كنت تستخدم ذراع على الأقل 2: 1، فمن سيكون 200٪. لسوء الحظ، فإن استراتيجية «ترحيل التجارة» ليست أسهل لشراء العملات ذات العائد المرتفع من خلال بيع العملة ذوي الدخل المنخفض. ليس من الصعب أن نفهم أن هذه الاستراتيجية غير المواتية، في أقرب وقت تخفض سعر الصرف قيمة متوسط ​​العائد السنوي. في استخدام النفوذ الائتمان، قد تكون الخسائر أكثر أهمية. وذلك عندما صفقة «تجارة المناقلة» ليست مثل الضروري، والقضاء على المواقف قد تكون مدمرة. في اتصال مع أنه من المهم أن نفهم عندما «تحمل التجارة» المعاملات العمل، وعندما لا. عندما «تحمل التجارة» يعمل: يؤدي إلى زيادة معدلات البنك المركزي استراتيجية «تجارة المناقلة» يعمل عند البنوك المركزية أو زيادة أسعار الفائدة أو تخطط لزيادة. المال اليوم من بلد إلى آخر ويمكن أن تنقل من قبل الفئران بمجرد النقر، وكبار المستثمرين، لا تتردد في نقلها في العثور على أي عالية فقط، لا زيادة الربحية أيضا. جاذبية من الصفقات «تجارة المناقلة» ليست الوحيدة الربحية، ولكن أيضا وزيادة في القيمة السوقية. عندما يرفع البنك المركزي أسعار الفائدة، الأسواق العالمية رؤيتها وعادة ما يكون كثير من الناس الذين يرغبون في إدخال نفس الصفقة «تجارة المناقلة»، مما يسبب زيادة في سعر الصرف. وبالتالي، فمن المهم محاولة لدخول السوق في بداية يزيد معدل دورة، وليس في نهاية المطاف. تقلبات منخفضة معاملات «تجارة المناقلة» أيضا تعمل بشكل جيد في تقلبات منخفضة، لأن التجار هم أكثر استعدادا لتحمل المخاطر. الهدف الرئيسي لاستراتيجية «تجارة المناقلة» - استلام الفائدة، لذلك أي مكاسب رأس المال هو مجرد مكافأة. وفي هذا الصدد، فإن معظم المشاركين «تحمل التجارة»، وخاصة صناديق التحوط الكبيرة، والتي من شأنها أن صفقة مع مبالغ كبيرة سيكون سعيدا إذا كان سعر الصرف لم تتحرك إما إلى قرش، لأنه لا يزال كسب الفائدة، وتعزيز الذراع الائتمان. في حين لم يتم خفض سعر الصرف، والمشاركين في هذه العمليات تتلقى أساسا على دخل ثابت. أيضا، التجار أكثر راحة مخاطر أخذ في تقلبات منخفضة. أصبح تقليدا لتمويل هذه الصفقات أكثر خطورة مواقف قصيرة في الين. عندما «تحمل التجارة» لا يعمل: البنك المركزي يخفض أسعار الفائدة صفقات العائد «تحمل التجارة» في السؤال عندما البلدان التي تقدم ارتفاع أسعار الفائدة تبدأ للحد منها. التغيير الأولي للسياسة النقدية يميل إلى إحداث تغيير كبير في اتجاه أسعار الصرف. للتعامل «تحمل التجارة» كانت مربحة، ينبغي أن معدل أو زوج العملات دون تغيير أو زيادة. عندما يكون هناك انخفاض في أسعار الفائدة، والمستثمرين الأجانب على استعداد لشراء mene عملة معينة وأكثر استعدادا للحصول على المزيد من الفرص المربحة. عندما يحدث، فإن الطلب على الحلزون هو. ضعفت، والانطلاق بها للبيع. انخفاض قيمة زوج العملات يمكن مسح بسهولة من أي دخل من المئة. يتدخل البنك المركزي استراتيجية «تجارة المناقلة» تفشل أيضا إذا كان البنك المركزي سوف يتدخل في سوق الصرف الأجنبي لمنع أو الإفراط في تعزيز أو إضعاف العملة. بالنسبة للبلدان التي تعتمد اقتصاداتها بشدة على الصادرات، أيضا عملة وطنية قوية يمكن أن تسبب ضررا كبيرا، في حين أن انخفاض قيمة العملة على العكس من ذلك قد يكون هناك تأثير إيجابي للغاية. هو واضح بشكل خاص للمعاملات تمويل «تجارة المناقلة». ويشكو العديد من الشركات الأجنبية أن ضعف الين يجعل منتجاتها أقل قدرة على المنافسة في السوق العالمية. أنها في بعض الأحيان يطلب ساستهم للضغط على اليابانية لتلك التي أثيرت سواء كانت أسعار الفائدة أو التدخل لمنع مزيد من الانخفاض في قيمة الين. ونفس الشيء يمكن أن يقال بالنسبة لتدخل البنك الاحتياطي النيوزيلندي لإضعاف سعر صرف الدولار النيوزيلندي. عربة «تحمل التجارة» وبالنظر إلى كل "الايجابيات" و "ضد" استراتيجية «تجارة المناقلة»، وتحسين التجارة الإجمالية لهذه الاستراتيجية من خلال سلة من العملات. في أي وقت آخر، يجوز للبنك المركزي يبقي أسعار الفائدة دون تغيير، في حين أن البعض قد تزيد أو الحد منها. مع السلة، والذي يتألف من أكثر ربحية ثلاثة، وثلاثة معدلات الدخل المنخفض أكثر، أي زوج العملة مجرد جزء من المحفظة الكلية. لذا، حتى لو كان إلغاء وظائف في نفس زوج العملة، وتعويض الخسائر التي كتبها أزواج العملات الأخرى. وهذا هو، في الواقع، ويفضل للتجارة لهذه الاستراتيجية البنوك الاستثمارية وصناديق التحوط. يمكن لهذه الاستراتيجية أن تكون أكثر صعوبة لتجار القطاع الخاص، لتشكيل سلة يتطلب بطبيعة الحال المزيد من رأس المال التجاري، لا يمكن القيام بذلك عن طريق تقليل حجم المواقف. الجانب الرئيسي من تشكيل سلة هو حساب التغيير في الوقت المناسب على أساس منحنى أسعار الفائدة والبنوك المركزية السياسة النقدية. جزئيا بسبب الطلب على تجارة «تحمل التجارة»، والميل إلى سوق الصرف الأجنبي قوية ومركزة. ومن المهم أيضا للمتداولين على المدى القصير، بسبب أزواج العملات، حيث أسعار الفائدة التفاضلية هي كبيرة جدا، يمكن أن تكون أكثر ربحية للبحث عن فرص للتجارة في اتجاه «تحمل التجارة»، بدلا من محاولة تصحيح الصيد. على سبيل المثال، إذا كان شخص حاصل على موقف قصير، كل يوم أن يدفع حصة متزايدة. ومع ذلك، لتجار المدى القصير يعتبر أفضل كنسبة مئوية إضافية بالاضافة الى ذلك، لأنه يساعد على تحسين قيمة الصفقة الإجمالية، في حين مع دفع الفائدة يؤثر لها. للتداول خلال اليوم، هذه النسبة لا يهم، ولكن لمدة ثلاثة أو أربعة أو خمسة أيام من هذه الصفقة، اتجاه «تحمل التجارة» قد تكون عاملا ذات مغزى.